Vorlesung

Finanzmärkte II (Internationale Finanzmärkte)

Dozent:
  • Prof. Dr. Peter Anker
Ansprechpartner:
Semester:
Sommersemester 2020
Turnus:
Sommersemester
Termin:
Di., 16:00 - 20:00 s.t.
Raum:
LB 134
Beginn:
09.06.2020
Ende:
14.07.2020
Sprache:
deutsch

Gliederung:

I. Preise auf Finanzmärkten: Statische Modelle

1. Portfoliotheorie
1.1 Renditevarianzen für Portfolios
1.2 Effiziente Portfolios
1.3 Index-Modelle
2. Das Capital-Asset-Pricing Modell (CAPM)
2.1 Theorie
2.2 Empirie
3. Arbitrage-Pricing Theorie (APT)

II. Preise auf Finanzmärkten: Intertemporale Aspekte

1. Present-value Beziehungen
2. Intertemporale Gleichgewichtsmodelle
2.1 Grundaussagen
2.2 Der stochastische Diskontfaktor
3. Empirische Evidenzen

III. Wechselkurse und die internationale Finanzarchitektur

1. Fixe versus flexible Wechselkurse
1.1 Flexible Wechselkurse und geldpolitische Autonomie
1.2 Fixe Wechselkurse
1.3 Währungskrisen der zweiten Generation
2. Die Theorie optimaler Währungsräume
3. Die Neue internationale Finanzarchitektur

Literatur:

Elton, E. J., M. J. Gruber und S. J. Brown, 2014, Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. 9. Auflage. New York: John Wiley & Sons.

Cuthbertson, Keith und Dirk Nitzsche, 2005, Quantitative Financial Economics. 2. Auflage, New York: John Wiley & Sons.

Campbell, John Y., Andrew W. Lo und A. Craig MacKinlay, 1997, The Econometrics of Financial Markets. Princeton, New Jersey: Princeton University Press.

Cochrane, John H., 2005, Asset Pricing. Überarb. Aufl. Princeton, New Jersey: Princeton University Press.

Krugman, Paul R., Maurice Obstfeld und Marc Melitz, 2018, International Economics. Theory and Policy. 11. Auflage, Pearson.

Mankiw, Gregory N., 2019, Macroeconomics, 10. Aufl., Worth Publishers/Palgrave Mcmillan.

Prüfungsart:

Klausur