Vorlesung

Finanzmärkte II (Internationale Finanzmärkte)

Dozent:
  • Prof. Dr. Peter Anker
Ansprechpartner:
Semester:
Sommersemester 2021
Turnus:
Sommersemester
Beginn:
15.06.2021
Ende:
20.07.2021
Sprache:
deutsch

Gliederung:

I. Preise auf Finanzmärkten: Statische Modelle

1. Portfoliotheorie
1.1 Varianz von Portfoliorenditen
1.2 Effiziente Portfolios
1.3 Index-Modelle
2. Das Capital-Asset-Pricing Modell (CAPM)
2.1 Theorie
2.2 Empirie
3. Arbitrage-Pricing Theorie (APT)

II. Preise auf Finanzmärkten: Intertemporale Aspekte

1. Present Value Beziehungen
1.1 Der faire Wert einer Aktie
1.2 Markteffizienztests
2. Intertemporale Gleichgewichtsmodelle
2.1 Grundaussagen
2.2 Der stochastische Diskontfaktor
3. Empirische Evidenzen

Literatur:

Elton, E. J., M. J. Gruber und S. J. Brown, 2014, Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. 9. Auflage. New York: John Wiley & Sons.

Cuthbertson, Keith und Dirk Nitzsche, 2005, Quantitative Financial Economics. 2. Auflage, New York: John Wiley & Sons.

Campbell, John Y., Andrew W. Lo und A. Craig MacKinlay, 1997, The Econometrics of Financial Markets. Princeton, New Jersey: Princeton University Press.

Cochrane, John H., 2005, Asset Pricing. Überarb. Aufl. Princeton, New Jersey: Princeton University Press.

Mankiw, Gregory N., 2019, Macroeconomics, 10. Aufl., Worth Publishers/Palgrave Mcmillan.

Prüfungsart:

Klausur